开云app入口一名年近70歲、文化程度為“不識字”的退休老人，經(jīng)證券公司風險測評被分類為“進取型投資者”，在證券公司推介下購買了120萬元的理財產(chǎn)品，后損失本金84萬元及利息。老人遂將證券公司訴至法院。

2020年8月11日，監(jiān)管部門出具對某證券公司采取責令改正措施的決定，載明某證券公司營業(yè)部在向林某某銷售資管計劃過程中存在投資風險承受能力調(diào)查問卷填寫的學歷、投資經(jīng)驗等內(nèi)容與實際不符，其開立賬戶的風險測評結(jié)果與同日購買資管計劃的風險測評結(jié)果存在較大差異，證券公司營業(yè)部未及時予以關(guān)注和處理的情況。

銷售過程中，某證券公司通過《問卷調(diào)查》對林某某進行了風險測評，《調(diào)查問卷》顯示，林某某對于債券、股票、基金、金融衍生品的了解程度勾選了“全部都很了解”，證券投資經(jīng)驗勾選了“10年以上”，個人及家庭財務(wù)狀況勾選了“有較為豐厚的積蓄并有一定的投資”，對今后三年投資表現(xiàn)的態(tài)度勾選了“我不介意虧損”，問卷結(jié)果將其分類為進取型投資者。

法官提醒，金融機構(gòu)在向老年人等特殊群體推介、銷售各類中高風險等級金融產(chǎn)品的過程中，必須高度關(guān)注投資者權(quán)益保護，建立完善金融產(chǎn)品的風險評估及相關(guān)管理制度，根據(jù)金融產(chǎn)品和服務(wù)的特性評估其對金融投資者的適合度，合理劃分金融產(chǎn)品和服務(wù)風險等級以及金融投資者風險承受等級，將合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)提供給適當?shù)慕鹑谕顿Y者。

上海金融法院介紹，2016年10月，某證券公司發(fā)布《資產(chǎn)管理計劃說明書》，推廣設(shè)立資管計劃，資金主要用于向某科技公司發(fā)放信托貸款，屬于中風險產(chǎn)品。林某某系一名年近70歲的退休老人，常住人口登記卡顯示其文化程度為不識字。在該證券公司的推介下，林某某與某證券公司簽訂《資管計劃資產(chǎn)管理合同》，林某某向某證券公司繳款120萬元。

同時，證券公司作為專業(yè)的金融機構(gòu)，在資管計劃的風險控制上應(yīng)當盡到專業(yè)審慎的注意義務(wù)。但本案證券公司在發(fā)起、運作和管理涉案資管產(chǎn)品過程中未勤勉盡責，在簽訂和履行涉案資管計劃時，沒有全面、詳盡、及時地向投資者披露投資標的公司的資產(chǎn)情況、經(jīng)營情況、財務(wù)情況等。

上海金融法院表示，近年來，隨著老年人理財需求日益增長，越來越多的老年人開始購買各類理財產(chǎn)品。但部分老年人因為金融知識不足、風險意識不強，購買的金融產(chǎn)品可能超出其風險承受能力，后續(xù)遭受損失時經(jīng)濟上和心理上都難以承受。

后某證券公司多次發(fā)布資管計劃風險提示公告及無法按時兌付公告。2020年5月19日，監(jiān)管部門出具對某證券公司采取責令改正措施的決定，載明某證券公司在業(yè)務(wù)開展中存在向客戶發(fā)送的資產(chǎn)管理計劃宣傳推介短信存在夸大宣傳、未充分提示風險等問題。

林某某在資管計劃終止后未獲清償，綜合相關(guān)事實，其損失已經(jīng)客觀發(fā)生。結(jié)合某證券公司的過錯程度，法院判令某證券公司對林某某投資本金損失的70%承擔賠償責任。

近日，上海金融法院發(fā)布五件投資者保護典型案例，澎湃新聞記者從中獲悉上述案例，最終，法院判令涉案證券公司對該老人投資本金損失的70%承擔賠償責任。

法院認為，金融機構(gòu)在推介、銷售金融產(chǎn)品和服務(wù)過程中，適當性義務(wù)的履行是“賣者盡責”的主要內(nèi)容，也是“買者自負”的前提和基礎(chǔ)。根據(jù)監(jiān)管部門出具的監(jiān)管決定，某證券公司在向林某某銷售資管計劃過程中存在投資風險承受能力調(diào)查問卷填寫的學歷、投資經(jīng)驗等內(nèi)容與實際不符，其開立賬戶的風險測評結(jié)果與同日購買資管計劃的風險測評結(jié)果存在較大差異，證券公司營業(yè)部未及時予以關(guān)注和處理的情況。因此，某證券公司在銷售涉案產(chǎn)品時未能完全盡到投資者適當性義務(wù)。